'1년 내 갚아야 할 해외 빚 163조 원인데'...러시아 내 달러화는 씨가 말랐다!

[마이데일리 = 김성호 기자]러시아가 대외 채무를 상환하지 못할 것이라는 우려가 커지고 있다.

서방의 강력한 경제제재 이후 러시아 루블화 가치가 폭락하면서 빚 부담이 늘어난 데다, 그나마 확보할 수 있는 달러화도 턱없이 부족할 것으로 예상되기 때문이다.

2일 니혼게이자이(닛케이)신문에 따르면 러시아의 달러화 표기 국채 미상환 잔액은 330억달러(약 39조 7800억원)로 추산된다. 첫 상환일은 오는 4월이다. 회사채 등까지 포함하면 1350억달러(약 162조 7500억원)의 대외 채무 만기일이 1년 안에 도래한다. 이는 러시아의 전체 대외 채무 중 30% 미만 규모이다.

닛케이는 “미국과 유럽연합(EU) 등 서방의 국제은행간통신협회(SWIFT·스위프트) 제재 이후 러시아가 신용위기에 직면하고 있다”면서 “대외 채무불이행(디폴트) 우려와 자국 내 금융 시스템 붕괴 위기가 겹친 이중 신용위기”라고 진단했다.

실제 국제신용평가사인 스탠더드앤드푸어스(S&P)는 러시아의 국가신용등급을 정크 수준인 BB+로 강등했다. 다른 신평사들 역시 뒤따를 것으로 관측된다.

미국과 EU가 지난달 28일 발표한 스위프트 퇴출이 결정적이었다. 스위프트는 전 세계 200개 이상 국가 주요 은행 및 금융회사 1만 1000여곳이 이용하는 국제 송금·결제 시스템으로, 러시아의 수출 대금 대부분이 이를 통해 달러화로 지급된다. 러시아가 달러화를 확보할 수 있는 길을 막아버린 셈이다.

지난 달 초중순 달러당 75루블 안팎이었던 루블화 가치는 스위프트 제재 발표 당일 달러당 119루블까지 치솟았다. 불과 보름여 만에 루블화 가치가 40% 이상 폭락한 것이다.

러시아는 보유하고 있는 달러화 또는 루블화를 달러화로 환전해 이를 갚아야 한다. 루블화를 달러화로 환전하는 경우 빚 부담도 40% 이상 늘어난 셈이다.

이에 따라 러시아가 채무를 상환하지 못할 것이라는 우려가 확산했고, 같은 날 유럽 금융시장에서는 러시아 국채 가격이 폭락했다. 2047년 만기 달러화 표기 러시아 국채 금리는 주말까지만 해도 8%였지만 하루 만에 18%까지 치솟았다.

현재 러시아의 외환보유액은 6300억달러(약 759조원)로 세계 4위 규모다. 한 때 7000억달러를 넘었던 대외 채무는 외환보유액으로 충분히 감당할 수 있는 5000억달러(약 602조 6000억원) 이하로 줄었다.

하지만 스위프트에서 배제되면서 해외에 둔 외환보유액을 마음대로 꺼내 쓸 수 없게 됐고, 루블화 폭락도 방어할 수 없는 처지에 놓였다. 뉴욕타임스(NYT)에 따르면 러시아의 외환보유액 중 3분의 2에 해당하는 4000억달러가 미국 뉴욕, 영국 런던, 독일 베를린, 프랑스 파리, 일본 도쿄 등 해외 금융기관에 보관돼 있다.

또 CNN은 총 1조달러(약 1205조 4000억원) 상당의 러시아 해외 자산이 현재 제재로 동결됐다고 보도했다. 급기야 러시아 국민들까지 달러화 사재기에 나서면서 러시아 내 달러화는 씨가 말랐다.

러시아 중앙은행이 기준금리를 9.5%에서 20%로 대폭 인상하고, 블라디미르 푸틴 러시아 대통령이 국외 외화 대출·송금 금지 및 수출 기업들의 외화 수입 80% 강제 매각이라는 이례적 조치를 명령하게 된 배경이다.

그러나 이러한 단기적 대응은 큰 효과를 보기 어려울 것이라는 진단이다. 닛케이는 “러시아의 신용위기는 루블화의 추가 폭락을 부추겨 인플레이션을 유발하고, 예금을 외화 또는 현물로 바꾸려는 움직임이 멈추지 않아 유동성이 부족해지는 등 악순환에 빠질 수 있다”고 내다봤다.

[사진:달러화 이미지. /AFPBBNews]

김성호 기자 shkim@mydaily.co.kr
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